台灣社會進入高齡化,投資人對債券配置需求提升,如何挑選債券ETF,專家教戰從債券指數、信用評等、債券天期等指標審視商品,另須關注追蹤誤差、流動性與匯率風險。

櫃買中心債券部經理陳德鄉昨(13)日表示,櫃買中心以投資監理角度,將適當商品賣給適當的投資人,債券ETF投資一籃子債券,本身具有較低波動、穩定孳息特性,極適合退休族、銀髮族長期配置。

隨國內債券ETF發展多元,陳德鄉指出,挑選商品應先關注三指標,一是債券指數決定債券本質,如債券類別有政府發行的公債,公司發行的投資等級,其次是債券有不同年期,年期愈長,潛在利率風險較大,但有較高利息,預期報酬也較高,追求保守投資,應選擇公債及較短天期債券,此外,發行人信用條件也相當重要,如投資等級債的信評較高,適合穩健投資。

ICE Data Services北亞地區業務銷售經理王瑜指出,投資不外乎關注投資人期望的回報,與能夠承擔的風險,從ICE編製多項債券指數經驗來看,指數的基本特性決定了債券表徵。

【2017-09-14╱經濟日報╱A5╱焦點】

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